網格交易是什麼？原理、獲利怎麼算、參數怎麼設與風險

網格交易的原理

想像把一段價格區間切成一層一層的「格子」。每一層格線掛一張買單，買到之後馬上在上一層掛一張賣單。價格往下走，就一層層買進；價格往回漲，就一層層賣出。只要價格在區間裡來回波動，這個過程就會不斷重複。

網格本身不預測方向，它做的事情很機械：把「低買高賣」拆成很多次小額交易，交給程式自動執行。所以它賺的不是趨勢的錢，而是波動的錢：波動越頻繁、來回越多次，成交就越多。

完整模擬一次網格交易

用實際數字走一遍。設定比特幣價格區間 80,000 到 100,000 美元，等差 10 格，每格價差 2,000 美元，每格投入 1,000 USDT，手續費 0.1%。一開始價格在 90,000，為了方便計算，只看現價下方的 5 格（88,000、86,000、84,000、82,000、80,000）。

1. 價格從 90,000 跌到 84,000：在 88,000、86,000、84,000 三格各買進 1,000 USDT 的比特幣，同時在上一格掛好賣單。
2. 價格從 84,000 漲到 92,000：三張賣單依序在 86,000、88,000、90,000 成交，每一格賺到 2,000 美元價差對應的那一小部分，三格合計約 69.8 USDT（扣手續費前）。
3. 價格從 92,000 跌到 86,000：88,000 和 86,000 兩格再次買進。
4. 價格從 86,000 漲回 90,000：兩張賣單在 88,000、90,000 成交。

這一段行情裡，網格總共完成了 5 次「買進—賣出」，扣掉買賣兩邊的手續費後淨賺約 105.7 USDT，等於下方 5,000 USDT 資金的 2.1%。而價格最後回到了起點 90,000，如果只是買進抱著，這段期間的報酬是 0。這就是網格的價值：在震盪裡把波動變成收益。

網格交易的獲利怎麼算

單格利潤

一格從買進到賣出的利潤率 = 賣出價 ÷ 買進價 − 1 − 兩次手續費率。以上面的例子，88,000 買、90,000 賣：90,000 ÷ 88,000 − 1 ≈ 2.27%，扣掉 0.2% 的手續費後約 2.07%。

總收益分成兩部分

網格機器人顯示的總收益通常分兩部分，很多人只看第一部分：

• 網格利潤（已實現）：所有完成買賣的價差加總，只增不減。
• 持倉未實現損益：手上還沒賣出的幣，用現價計算的損益。價格跌破區間時，這部分會變成很大的負數。

所以「網格利潤 30%」不等於真的賺了 30%。判斷一個網格到底有沒有賺，要看網格利潤加上未實現損益之後的總和。

年化報酬怎麼估

年化報酬 ≈ 單格淨利潤率 × 每一格平均每年完成的來回次數 × 實際參與交易的資金比例。來回次數取決於行情：盤整時可能很高，單邊行情時趨近於 0。平台展示的「歷史年化」只代表過去那一段行情，不代表接下來也做得到。

等差網格和等比網格怎麼選

等差網格每一格的價差相同，等比網格每一格的漲跌幅相同。同樣是 80,000 到 100,000 美元、10 格：

區間越寬，兩者差別越大：上下限相差一倍以上時，等差網格在上緣的利潤率會被壓得很低，這時一般選等比。

網格參數怎麼設

1. 價格區間

區間決定了網格能「上班」的範圍。常見做法是參考最近 30 到 90 天的最高價和最低價：區間太窄，價格一下就跑出去，網格就停了；區間太寬，資金分散在很多長期碰不到的格子裡，資金使用效率很低。

依本站每天更新的比特幣收盤價，最近的價格區間如下：

區間取每日收盤價的最高和最低再取整，手續費以單邊 0.1% 計算，資料每天自動更新。這只是一個起點，不是建議：如果你判斷行情會突破這個區間，就不適合開網格。

2. 網格數量

格子越多，成交越頻繁，但每一格的利潤也越薄。下表是 80,000 到 100,000 美元區間、等差網格、單邊手續費 0.1% 的情況：

開到 100 格時，扣掉買賣兩次手續費後幾乎不賺錢，滑價稍微大一點還會賠。經驗法則是：單格利潤率至少要是單邊手續費率的 4 到 5 倍。手續費 0.1% 的話，單格利潤率最好在 0.5% 以上。把你的參數填進 網格交易計算機，它會直接算出扣費後的單格利潤。

3. 投入資金

只投入你能接受「全部變成幣、而且被套在區間底部」的那一部分錢。這不是悲觀，而是單邊下跌時網格一定會發生的事：價格每跌一格，網格就用一格的資金買進，跌到下緣時，資金已經全部換成幣了。

網格機器人常見的參數

OKX、幣安等交易所都有現貨網格機器人，各平台的參數名稱稍有不同，意思基本一樣：

• 價格區間（最低價、最高價）：網格運作的範圍，超出就停止掛單。
• 網格數量：區間切成幾格，決定每格的間距和單格利潤。
• 等差 / 等比：每一格是固定價差還是固定漲跌幅。
• 投資金額：投入網格的資金，平台會平均分配到各格，並在一開始用現價買進一部分幣，拿來掛上方格子的賣單。
• 觸發價格：價格到了某個位置才開始運作，可以不設。
• 停利價、停損價：價格突破上緣或跌破下緣到某個位置時，自動停止並賣出，可以不設，但建議至少設停損。

平台的「AI 推薦參數」一般是依最近一段時間的波動算出來的，和你自己用歷史區間設定的思路一樣，同樣不保證未來有效。

現貨網格和合約網格差在哪

新手建議只用現貨網格。合約網格的爆倉價可以用 合約計算機 估算，強平和全倉、逐倉的差別見 全倉和逐倉的差別。

網格交易真正的風險

1. 單邊下跌、跌破下限：網格在下跌過程中一直買進，跌破下限時資金已經全部變成幣，均價在區間中段。這時你手上的就是一筆普通的被套現貨，網格利潤往往抵不過未實現虧損。
2. 單邊上漲、突破上限：幣全部賣光，後面的漲幅跟你無關。網格賺到的價差，通常遠比一直抱著現貨的報酬少。
3. 手續費與滑價：格子太密時，手續費會吃掉大部分利潤；流動性差的幣還有滑價。
4. 幣種本身的風險：替一個長期陰跌、甚至可能歸零的幣開網格，網格越勤快，買得越多。
5. 平台風險：資金放在交易所運作，也要承擔交易所本身的風險。

價格跌破或突破區間之後怎麼辦

• 跌破下緣：如果還是看好這個幣，可以繼續持有，等價格回到區間；也可以以目前價格為中心，重新設一個比較低的區間，但這等於在下跌中繼續加碼，要先確認資金撐得住。有設停損的，會在停損價賣出離場。
• 突破上緣：網格已經賣光，手上是 USDT 和網格利潤。可以等回檔再重新開，或在更高的區間重設；不建議追著價格一路把區間往上移，那樣很容易在高檔重新建倉。

什麼時候、什麼幣適合開網格

同時符合下面三點，網格才是一個讓震盪行情替你工作的方法：

• 你判斷接下來一段時間會盤整震盪，而不是有明確的趨勢；
• 你本來就願意長期持有這個幣，被套在區間底部也能接受，通常是比特幣、以太幣這類流動性好的主流幣；
• 扣完手續費後，單格利潤率還是明顯為正。

任何一點不符合，網格都可能比什麼都不做還糟。想判斷比特幣現在相對歷史貴不貴，可以參考 ahr999 指標；情緒有沒有過熱，可以看 恐懼與貪婪指數。

網格交易、定期定額和補倉的差別

這三種做法常被拿來比較，因為都是「分批買進」。差別在於什麼時候買、什麼時候賣，以及最怕什麼樣的行情：

如果你相信比特幣長期向上、又不想挑時機，定期定額計算機 可以回測過去幾年每週投入的結果；如果已經被套、在考慮要不要加碼，先用 補倉計算機 算清楚補完之後的均價。網格比較像是在你本來就打算持有的那部分部位上，額外賺一些震盪的價差。

開網格前的檢查清單

1. 這個幣，我願意在區間下緣全部持有、等它很久嗎？
2. 區間是參考最近 30 到 90 天的真實波動設的，而不是憑感覺？
3. 扣掉買賣兩次手續費後，最窄那一格的利潤率還在 0.5% 以上？
4. 投入的資金就算全部變成幣、帳面賠 20% 到 30%，我也不會因此被迫賣出？
5. 停損價設了嗎？如果不設，跌破區間之後打算怎麼處理？
6. 用的是現貨網格，不是有槓桿的合約網格？

六題都能回答「是」，再開網格。有哪一題答不出來，就先把它想清楚，網格不會因為晚一天開就錯過什麼。

網格交易的幾個誤會

• 「網格不會賠」：網格利潤不會賠，但持倉會。單邊下跌時，總收益可以是很大的負數。
• 「格子越多賺越多」：格子越多單格越薄，超過一定數量後，手續費會吃掉利潤。
• 「年化 100% 的網格可以一直跑」：高年化通常來自剛過去的高波動行情，行情一變就不成立了。
• 「跌了就把區間往下挪」：這等於在下跌中不斷加碼，本質和越跌越補一樣，可以先用 補倉計算機 算清楚均價和需要的資金。

打開網格交易計算機