- 网格交易在区间内低买高卖，每完成一次“买入—卖出”就赚一格的差价。
- 总收益 = 已经实现的网格利润 + 当前持仓的浮动盈亏，后者在单边行情里可能远大于前者。
- 单格利润率必须明显高于买卖两次的手续费，否则成交越多亏得越多。
- 最适合横盘震荡的行情；单边下跌时会变成被套的现货，单边上涨时会提前卖光。
- 现货网格不会爆仓，合约网格带杠杆，单边行情可能直接强平。
网格交易的原理
想象把一段价格区间切成一层层的“格子”。在每一层格线上挂一个买单，买到之后立刻在上面一层挂一个卖单。价格往下走，就一层层地买；价格往回涨，就一层层地卖。只要价格在区间里来回波动，这个过程就会不断重复。
网格本身不预测方向。它做的事情很机械：把“低买高卖”拆成很多次小额交易，交给程序自动执行。所以它赚的不是趋势的钱，而是波动的钱：波动越频繁、来回越多，成交次数越多。
一次完整的网格交易模拟
用具体数字走一遍。设定比特币价格区间 80,000–100,000 美元，等差 10 格，每格价差 2,000 美元，每格投入 1,000 USDT，手续费 0.1%。开始时价格在 90,000，为了方便计算，只看现价下方的 5 格（88,000、86,000、84,000、82,000、80,000）。
- 价格从 90,000 跌到 84,000：在 88,000、86,000、84,000 三格各买入 1,000 USDT 的比特币，同时在上一格挂好卖单。
- 价格从 84,000 涨到 92,000：三笔卖单依次在 86,000、88,000、90,000 成交，每格赚 2,000 美元价差对应的那一小部分，三格合计约 69.8 USDT（扣手续费前）。
- 价格从 92,000 跌到 86,000：88,000 和 86,000 两格再次买入。
- 价格从 86,000 涨回 90,000：两笔卖单在 88,000、90,000 成交。
这一段行情里，网格一共完成了 5 次“买入—卖出”，扣除买卖两边的手续费后净赚约 105.7 USDT，相当于下方 5,000 USDT 资金的 2.1%。而价格最后回到了起点 90,000，如果只是买入持有，这段时间的收益是 0。这就是网格的价值：在震荡里把波动变成收益。
网格交易的收益怎么算
单格利润
一格从买入到卖出的利润率 = 卖出价 ÷ 买入价 − 1 − 两次手续费率。以上面的例子，88,000 买、90,000 卖：90,000 ÷ 88,000 − 1 ≈ 2.27%，扣掉 0.2% 的手续费后约 2.07%。
总收益的两部分
网格机器人显示的总收益通常由两部分组成，很多人只看第一部分：
- 网格利润（已实现）：所有完成的买卖差价之和，只增不减。
- 持仓浮动盈亏（未实现）：手里还没卖出的币，按现价计算的盈亏。价格跌破区间时，这部分会变成很大的负数。
所以“网格利润 30%”并不等于赚了 30%。判断一个网格到底赚没赚，要看网格利润加上浮动盈亏之后的总和。
年化收益率怎么估算
年化收益率 ≈ 单格净利润率 × 平均每格每年完成的来回次数 × 实际参与交易的资金比例。来回次数取决于行情：横盘时可能很高，单边行情时接近 0。平台展示的“历史年化”只代表过去那一段行情，不代表接下来能做到。
等差网格和等比网格怎么选
等差网格每格的价格差相同，等比网格每格的涨跌幅相同。同样是 80,000–100,000 美元、10 格：
| 等差网格 | 等比网格 | |
|---|---|---|
| 每格间距 | 固定 2,000 美元 | 固定约 2.26% |
| 单格利润率（扣 0.2% 手续费） | 1.84%（上沿）到 2.30%（下沿） | 每格约 2.06% |
| 特点 | 越往下利润率越高，越往上越低 | 每格利润率一致 |
| 适合 | 区间较窄，上下限相差不到 50% | 区间很宽，或者波动很大的币种 |
区间越宽，两者差别越大：上下限相差一倍以上时，等差网格在上沿的利润率会被压得很低，这时一般选等比。
网格参数怎么设
1. 价格区间
区间决定了网格能“工作”的范围。常见做法是参考最近 30 到 90 天的最高价和最低价：区间太窄，价格很快跑出去，网格就停了；区间太宽，资金分散在很多长期成交不到的格子里，资金利用率很低。
按本站每天更新的比特币收盘价，最近的价格区间是：
| 参考周期 | 区间下沿 | 区间上沿 | 等差 20 格单格净利润 | |
|---|---|---|---|---|
| 最近 30 天 | 75,600 | 86,700 | 0.44% – 0.53% | 用这个区间计算 → |
| 最近 90 天 | 62,300 | 86,700 | 1.23% – 1.76% | 用这个区间计算 → |
区间按每日收盘价的最高和最低取整，手续费按单边 0.1% 计算，数据每天自动更新。这只是起点，不是建议：如果你判断行情会突破这个区间，就不适合开网格。
2. 网格数量
格子越多，成交越频繁，但每一格的利润越薄。下表是 80,000–100,000 美元区间、等差网格、单边手续费 0.1% 时的情况：
| 网格数量 | 每格间距 | 单格利润率（扣费前） | 单格利润率（扣费后） |
|---|---|---|---|
| 10 格 | 2,000 | 2.04% – 2.50% | 1.84% – 2.30% |
| 20 格 | 1,000 | 1.01% – 1.25% | 0.81% – 1.05% |
| 50 格 | 400 | 0.40% – 0.50% | 0.20% – 0.30% |
| 100 格 | 200 | 0.20% – 0.25% | 0.00% – 0.05% |
100 格时，扣掉买卖两次手续费后几乎不赚钱，滑点稍大还会亏。经验法则是：单格利润率至少是单边手续费率的 4–5 倍。手续费 0.1% 时，单格利润率最好在 0.5% 以上。把自己的参数填进 网格交易计算器，它会直接算出扣费后的单格利润。
3. 投入资金
只投入你能接受“全部变成币，而且被套在区间底部”的那部分钱。这不是悲观，而是单边下跌时网格一定会发生的事：价格每跌一格，网格就用一格的资金买入，跌到下沿时资金已经全部换成了币。
网格机器人的常见参数
欧易、币安等交易所都提供现货网格机器人，参数名称各平台略有不同，含义基本一致：
- 价格区间（最低价、最高价）：网格工作的范围，超出后停止挂单。
- 网格数量：区间被切成多少格，决定每格的间距和单格利润。
- 等差 / 等比：每格是固定价差还是固定涨跌幅。
- 投资金额：投入网格的资金，平台会平均分配到各格，并在开始时按现价买入一部分币，用于上方格子的卖单。
- 触发价格：价格到达某个位置时才开始运行，可选。
- 止盈价、止损价：价格突破上沿或跌破下沿到某个位置时自动停止并卖出，可选，但建议设置止损。
平台的“AI 推荐参数”一般是根据最近一段时间的波动算出来的，和你自己按历史区间设置的思路一样，同样不保证未来有效。
现货网格和合约网格的区别
| 现货网格 | 合约网格 | |
|---|---|---|
| 交易标的 | 真实的币 | 永续合约，可做多、做空或中性 |
| 杠杆 | 无 | 有，收益和亏损同时放大 |
| 单边行情 | 被套，但币还在 | 可能触发强平，保证金归零 |
| 额外成本 | 买卖手续费 | 手续费加 资金费率 |
| 适合 | 愿意长期持有这个币的人 | 理解杠杆和强平、能盯盘的人 |
新手建议只用现货网格。合约网格的强平价可以用 合约计算器 估算，强平和全仓、逐仓的区别见 全仓和逐仓的区别。
网格交易的真实风险
- 单边下跌、跌破下限：网格在下跌过程中不断买入，跌破下限时资金已全部变成币，均价在区间中部。这时你持有的是一笔普通的被套现货，网格利润往往抵不过浮亏。
- 单边上涨、突破上限：币全部卖光，后面的涨幅与你无关。网格赚到的差价，通常远小于一直拿着现货的收益。
- 手续费和滑点：格子太密时，手续费会吃掉大部分利润；流动性差的币种还有滑点。
- 币种本身的风险：给一个长期阴跌甚至归零的币开网格，网格越勤快，买进的越多。
- 平台风险：资金放在交易所里运行，也要承担交易所本身的风险。
价格跌破或突破区间后怎么办
- 跌破下沿：如果仍然看好这个币，可以继续持有，等价格回到区间；也可以以当前价格为中心重新设一个更低的区间，但这相当于在下跌中继续加仓，要先确认资金承受得起。设置了止损的，会按止损价卖出离场。
- 突破上沿：网格已经卖光，手里是 USDT 和网格利润。可以等回调再重新开，或者在更高的区间重新设置；不建议追着价格一路上移区间，那样很容易在高位重新建仓。
什么时候、什么币适合开网格
同时满足下面三条时，网格是一种让震荡行情为你工作的方式：
- 你判断接下来一段时间会横盘震荡，而不是有明确的趋势；
- 你本来就愿意长期持有这个币，被套在区间底部也能接受，通常是比特币、以太坊这类流动性好的主流币；
- 单格利润率扣完手续费后仍然明显为正。
任何一条不满足，网格都可能比什么都不做更糟。判断比特币当前相对历史贵不贵，可以参考 ahr999 指标；情绪是否过热，可以看 恐惧贪婪指数。
网格交易、定投和补仓有什么不同
这三种做法经常被放在一起比较，因为它们都是“分批买入”。区别在于什么时候买、什么时候卖，以及最怕什么样的行情：
| 网格交易 | 定投 | 补仓 | |
|---|---|---|---|
| 买入时机 | 价格每跌一格 | 固定时间，不看价格 | 持仓亏损后主动加买 |
| 卖出时机 | 价格每涨一格 | 自己决定，通常长期持有 | 回本或到达目标价 |
| 赚的是什么钱 | 区间内的波动 | 长期趋势向上 | 价格反弹 |
| 最怕的行情 | 单边上涨或单边下跌 | 长期下跌、不再回来 | 越补越跌，资金耗尽 |
| 需要的判断 | 区间和格子数 | 币种长期有价值 | 价格会反弹到哪里 |
如果你相信比特币长期上涨、又不想择时，定投计算器 可以回测过去几年每周定投的结果；如果你已经被套、在考虑要不要加仓，先用 补仓计算器 算清楚补完之后的均价。网格更像是在你已经打算持有的那部分仓位上，额外赚一些震荡的差价。
开网格之前的检查清单
- 这个币我愿意在区间下沿全部持有、等它很久吗？
- 区间是参考最近 30–90 天的真实波动设的，而不是凭感觉？
- 扣掉买卖两次手续费后，最窄那一格的利润率仍然在 0.5% 以上？
- 投入的资金就算全部变成币、浮亏 20%–30%，我也不会因此被迫卖出？
- 止损价设了吗？如果不设，跌破区间之后我打算怎么处理？
- 用的是现货网格，而不是带杠杆的合约网格？
六条都能回答“是”，再开网格。哪一条回答不了，就先把它想清楚，网格不会因为晚开一天就错过什么。
关于网格交易的几个误区
- “网格不会亏”：网格利润不会亏，但持仓会。单边下跌时总收益可以是很大的负数。
- “格子越多赚得越多”：格子越多单格越薄，超过一定数量后手续费会吃掉利润。
- “年化 100% 的网格可以一直跑”：高年化通常来自刚刚过去的高波动行情，行情一变就不成立。
- “跌了就把区间往下挪”：这等于在下跌中不断加仓，和越跌越补本质相同，可以先用 补仓计算器 算清楚均价和资金需求。